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电网瓶颈：AI吃掉了所有算力——但谁来供电？

每1GW数据中心需要$1-2B电网改造。大型变压器交货期3年以上，输电线路审批10-15年。AI+EV+回流三股需求同时抵达一张1970年代的电网。10只电网基础设施股拆解：ETN质量之王、PWR订单能见度、CEG最稀缺资产。