May 16, 2026
北京现实检查：峰会复盘与下一步前瞻
特习峰会5月14-15日落幕。我们用45/40/15的剧本框架对照现实打分，标记板块判断里成功与失误的部分，并更新未来30天/90天/365天三个窗口的交易矩阵。
May 10, 2026
北京握手：特习峰会三种剧本与板块路线图
特朗普5月14-15日访华。三种剧本（45/40/15）、五大板块深度拆解、主交易矩阵，以及本周该做的三件事。
May 3, 2026
机器人崛起：当600K个美国岗位招不到人，谁来造东西？
美国制造业60万+岗位空缺。回流没有自动化根本不可能。市场要么把工业自动化看作"无聊成熟"，要么因Tesla Optimus炒作把人形机器人定价过高。真正的交易是结构性底部：ROK、ABB、ISRG已经在20%+营业利润率赚钱。10只机器人+自动化股拆解。
May 3, 2026
无人战争的赢家：当$50K无人机击落$2M目标，谁在改写国防经济学？
$50K无人机摧毁$2M目标。Iran战争验证无人机经济学：单位经济学翻转。市场仍按传统国防股给KTOS、AVAV估值，但legacy primes根本造不出$50K系统。10只无人机+自主系统股拆解：KTOS最高信念、AVAV战场验证最强、AXON DJI禁令受益。
May 1, 2026
5周后：HBM超级周期的现实检验——所有触发器都已打爆，但开始有人敲钟
5周前的HBM超级周期论点5周后复盘：11个监控触发器中9个明确打爆，大多数超出门槛3-4倍。微软Q3电话会披露约$25B capex来自'更高的内存价格'。三星内存利润同比+50倍。为什么我比5周前更紧张——10只股票的更新止损位与减仓建议。
May 1, 2026
9胜1负之后：贵金属5周复盘 + 下一程作战图
5周前喊"$4,520是入场点"。今天: 9胜1负，平均+7.0%。FNV因估值溢价压缩成唯一输家——前文"持有"评级的预警兑现。但故事的主角变了: 不再是金价，而是矿企的资本回报超级周期 (NEM $60亿回购、AEM被Fitch上调A-)。附: 白银工业需求出现真实裂缝 + 下一程作战图。
Apr 17, 2026
电网瓶颈：AI吃掉了所有算力——但谁来供电？
每1GW数据中心需要$1-2B电网改造。大型变压器交货期3年以上，输电线路审批10-15年。AI+EV+回流三股需求同时抵达一张1970年代的电网。10只电网基础设施股拆解：ETN质量之王、PWR订单能见度、CEG最稀缺资产。
Apr 6, 2026
第37天，海峡没有打开，也没有关闭——它换了一个管理者
美伊战争第37天：海峡没有打开也没有关闭，伊朗把霍尔木兹变成了收费站。四种情景、四套交易、三个关键信号——v2交易手册全面更新。
Apr 6, 2026
隐形通胀：当导弹切断化肥航线，谁来养活世界？
霍尔木兹海峡不只运石油——全球15%的尿素和氨也从这里走。化肥成本占粮食生产成本的30-40%。10只农业股全面拆解：CF Industries最高信念、Mosaic最佳深度价值、Corteva最具防御性。