May 1, 2026
5周后：HBM超级周期的现实检验——所有触发器都已打爆，但开始有人敲钟
5周前的HBM超级周期论点5周后复盘：11个监控触发器中9个明确打爆，大多数超出门槛3-4倍。微软Q3电话会披露约$25B capex来自'更高的内存价格'。三星内存利润同比+50倍。为什么我比5周前更紧张——10只股票的更新止损位与减仓建议。
Apr 17, 2026
电网瓶颈：AI吃掉了所有算力——但谁来供电？
每1GW数据中心需要$1-2B电网改造。大型变压器交货期3年以上，输电线路审批10-15年。AI+EV+回流三股需求同时抵达一张1970年代的电网。10只电网基础设施股拆解：ETN质量之王、PWR订单能见度、CEG最稀缺资产。
Mar 22, 2026
光子帝国：AI光通信8大巨头终极排名
8家光通信上市公司横向对比——从COHR到IPGP，覆盖估值、AI营收占比、风险回报的完整排名。COHR排第一，VIAV是隐藏赢家，IPGP是价值陷阱。